半夏投资李蓓:准备好打持久战 但依然不怀疑国运

发布日期:2024-05-13 18:33    点击次数:198

  半夏投资李蓓表示,半夏宏观对冲的今年的跌幅大于沪深300小于中证500,去年年中高点以来的最大回撤达到了25%。过去几个月的确犯了速胜论的错误,不够谨慎不够耐心,对中短期政策的响应机制理解不够深刻。在看到右侧信号明确之前,做好了打持久战的准备。首先是做好防守,保存实力。依然相信二十年一遇的牛市仍会到来,并且不会太远,但之前可能需要多等待若干个月或几个季度的底部震荡分化。李蓓称会纠错和止损,会持续学习和进步,一直相信在长期会实现好的投资业绩,不会因3个季度的回撤改变,会用未来几十年证明这一点。李蓓还表示,虽然自己过去3个季度看多中国做多中国亏了钱,虽然已经战术性的减了仓,只怪自己之前认知还不够。不打算抱怨国家责怪政府,也不会因此怀疑国运。

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  1月23日,半夏投资微信号发布《准备好打持久战,但依然不怀疑国运》一文,“私募小魔女”半夏投资李蓓表示,半夏宏观对冲的今年的跌幅大于沪深300小于中证500,去年年中高点以来的最大回撤达到了25%。

  李蓓表示,自己过去几个月的确犯了速胜论的错误,不够谨慎不够耐心,对中短期政策的响应机制理解不够深刻。在看到右侧信号明确之前,做好了打持久战的准备。首先是做好防守,保存实力。

  “我依然相信二十年一遇的牛市仍会到来,并且不会太远,但之前可能需要多等待若干个月或几个季度的底部震荡分化。”李蓓写道。

  此前,市场传出李蓓旗下私募产品——半夏永泰宏观2号产品净值触及预警线的消息。

  相关公告内容显示,由于近期证券市场出现较大波动,截至2024年1月8日,半夏永泰宏观2号私募证券投资基金净值为0.8455,低于合同约定的预警线0.85。合同相关条款为:基金预警线为基金份额净值0.85元。若T日基金份额净值高于止损线且不高于预警线,基金管理人应在T日后的2个工作日内以电话、短信等通讯方式向全体基金份额持有人提示风险。

  最后,李蓓还回应了“半夏旗下一支基金下跌到0.84,触及预警线”一事。她说,自己本来觉得不是什么大事。2年前发行的基金,下跌10%多,放在行业里横比,算跌得相对少的。

  “预警线不是止损线,对到预警线的基金,我们有一套成熟的风控方案,在预警线和止损线之间,设置了5个分界线,净值下滑就梯形降低仓位系数,净值回升则对应的梯形提高。基本是不可能到止损线的。”

  “我会纠错和止损,会持续学习和进步,但我从来不怀疑自己,我喜欢这个工作,一直相信自己在长期会实现好的投资业绩,一直相信自己会是中国最优秀的投资人之一,不会因3个季度的回撤改变,我会用未来几十年证明这一点。”

  据公司官网介绍,李蓓本科毕业于北京大学元培学院,研究生毕业于北京大学光华管理学院,拥有10年基金管理行业工作经验。曾于交银施罗德基金管理有限公司担任专户投资经理,上海泓湖投资管理有限公司担任投资总监及基金经理。

  公开资料显示,上海半夏投资管理中心(有限合伙)成立于2015年8月,并在2017年11月在基金业协会登记成私募证券投资基金管理人,公司的主要股东、实际控制人是李蓓,目前公司拥有19名全职员工。

  2017年12月,半夏投资发行并备案了首批宏观对冲策略的私募基金产品,2022年年中管理规模一举突破百亿大关,李蓓也成为了业界首家百亿私募女掌门。(来源:每日经济新闻)